薪税服务丨研究报告
核心摘要：
研究背景：薪税是人力资源管理的基础和核心之一，也是财务报表和企业成本费用的重要组成部分。随着企业业务发展、人员规模扩张和税制改革推进，薪税处理和部门间的协同逐渐变得困难且低效，促使企业寻求更专业化的薪税外包服务，或应用更便捷高效的薪税管理产品。如果将薪税服务划分为外包型、租用型和平台型三种类型，外包型则是薪税服务中市场规模占比最大、发展历程最久的部分，而本报告将更为聚焦于讨论租用和平台型的、数字化的薪税服务产品。
行业现状：在*策规范和税务稽查趋严、新经济灵活用工市场爆发式增长、企业数字化转型加速的背景下，年以来，薪税服务市场以37.6%的年复合增长率快速扩张，至年市场规模超50亿元，未来三年，预计市场仍然将以超过40%的增速发展。按照对应的用工模式，薪税服务可以区分为标准用工和灵活用工两个赛道，厂商和产品的商业模式在不同赛道也存在差异，但随着行业竞争者们纷纷采取市场开发和产品延伸的发展战略，行业逐渐呈现相互渗透、赛道融合的竞合态势。薪税的定义
劳动者薪酬及与之相关的个人所得税
薪酬是劳动者因向用人单位提供劳动或劳务而获得的各种形式的酬劳或答谢。狭义的薪酬指货币和可以转化为货币的报酬，而广义的薪酬则还包括其他各种非货币形式的满足。某种意义上说，薪酬是用人单位对劳动者工作业绩、工作态度、工作行为等作出的各种回报，是企业吸引和保留关键人才，提升员工敬业度的重要战略，已成为企业成本费用的最重要组成部分之一。同时，取得的薪酬也代表着劳动者的自身价值、个人能力和发展前景。个人所得税，则指国家对本国公民及居住在本国境内的个人的所得和境外个人来源于本国的所得依法征收的一种所得税。个税是世界各国都普遍征收的一个税种，但在我国，个税具有累进税率与比例税率并用、课源制和申报制两种征税方法并行的特点，即尽管所得人是事实上的纳税义务人，但支付所得的单位或个人作为扣缴义务人，有义务每月对所得人的所得税进行计算、申报和代扣代缴。研究范畴界定
聚焦薪税服务的数字化工具应用
薪税，是人力资源管理的核心之一，也是财务报表和企业成本费用的重要组成部分。在企业的日常经营和实际操作中，薪税环节往往是人力部门和财务部门职能的交叉环节。“薪”的部分，从员工管理、薪酬体系设计、假勤和绩效数据的收集到社会保险的计提，往往都由人力资源部门承担；而“税”的部分，包括结合奖金和企业福利、社会保险、各项专项附加后员工个人所得税的计算入账，向税务机关的个税申报和代扣代缴，银行税后薪资发放和薪税报表制作，则一般由财务部门负责。
随着企业业务发展、人员规模扩张和税制改革推进，薪税处理和部门间的协同逐渐变得困难且低效，促使企业寻求更专业化的薪税外包服务，或应用更便捷高效的薪税管理产品。依据艾瑞《甲方乙方：年中国企业服务研究报告》对企业服务的分类，薪税服务可以划分为外包型、租用型和平台型三种类型，其中外包型是薪税服务中市场规模占比最大、发展历程最久的部分，而本报告将更为聚焦于讨论租用和平台型的、数字化的薪税服务产品。
薪税管理的价值
助力企业实现降本增效、合规风控
相比于过去企业手工或依赖传统的Excel表单算薪，使用薪税管理工具有效辅助企业实现降本增效和合规风控。面对企业庞大的员工规模、复杂的薪酬体系、多地区多主体的组织架构以及个税计提扣除、社会保险缴纳比例等*策变化，薪税管理工具在保证合法合规的基础上有效提升了经营管理效率，降低了出错率，同时大大降低了薪酬、管理、资金成本。此外，从劳动者端尤其是灵活就业者们的角度看，企业完善、高效的薪税管理工具能保障劳动者个税社保的合规缴纳，维护劳动者的信用纪录，同时提升发薪结果反馈的响应时间，多元化薪资体系和支付方式也满足了各劳动者的个性化需求。
薪税服务的发展历程
随着技术水平提升、数字化渗透和用工模式的变化，新的产品和服务模式不断涌现
上世纪70年代“将不懂的业务交给专业的人”的管理思想兴起，人力资源外包服务业在我国逐渐产生，薪税服务在早期以将整个业务流程外包给第三方服务商的形式展开。信息技术发展到本世纪初，企业开始部署e-HR软件进行人力资源的信息化，而随着云计算技术的渐趋成熟，企业上云大势所趋，更为灵活的SaaS产品也不断涌现。此外，年前后共享经济兴起，用工平台面临新的用工管理和薪酬结算方面的挑战，推动互联网灵活用工薪税结算平台的产生和发展。
重要性逐步显现，薪税师正式进入国家职业（工种）目录
随着薪税服务行业的发展，年2月，人力资源和社会保障部、国家市场监督管理总局、国家统计局在“企业人力资源管理师”职业下新增“薪税师”工种，是集人力资源管理师、税务师和管理会计师多重岗位于一身的创新型复合人才，要求其能力标准需既掌握人力资源管理基础知识及财税基础知识，又能熟练进行企业薪酬体系的全流程设计，并能熟练掌握薪税规划、薪税费核算、薪酬支付、税费申报、薪税数字化管理与应用及薪税费风险防范与管理。
薪税师作为国家职业（工种）目录的新增工种，对当前企业人力资源和财务岗位人员提出了能力复合化、能力升级的需求，也推动了行业进一步健康、规范发展。
促进行业发展的社会因素
劳动力供应的结构性短缺，使企业人力成本不断攀升
近十年来，中国人口增长逐渐趋缓，老龄化问题日益凸显，劳动人口红利见顶。在此背景下，尽管-年间劳动力数量仍呈上升趋势，但是其占比却不断下降。此外，我国劳务市场需求/供给比例的上升也反映了劳动力的结构性短缺。
劳动力供应短缺和人力成本攀升不断推动企业对提升劳动者获取和管理效率、降低用工成本的需求，同时促进了灵活用工、共享经济行业的快速发展和新型结算关系的产生。
促进行业发展的*策因素
个税改革推动企业寻求更专业的薪税管理工具和服务
自年起《中华人民共和国个人所得税法》共经历过7次修订，其中，第七次修订在综合考虑纳税人的家庭情况后，以“便民、惠民、利民”为目的，优化税率结构，建立综合与六个专项扣除相结合的个税制度，同时引入配套征管措施。相比一次性的个税改革，对企业影响更深远的是持续的税收调整，和各行业及地方扶持的税收优惠*策，如高新技术企业、创业园区等。税收*策和制度的改革和调整意味着企业需要匹配更专业和精细的财税人员，同时财税人员们也需要花费更多的时间精力进行应对，由此，企业开始偏好选择数字化的薪税管理工具或将发薪报税等事务委托给专业的服务机构。
薪税服务行业产业图谱
行业参与者众多，呈现相互渗透趋势
薪税服务行业竞合分析
市场整体呈现相互渗透的态势
各类型的市场参与者基于自身优势，在薪税服务行业中采取不同的发展战略，但市场整体呈现相互渗透的态势。
如果将外包服务和软件工具视为薪税服务行业的现有产品和新产品，将标准用工和灵活用工（尤其是新经济下的灵活用工）视为现有市场和新市场，那么综合人力资源服务商们在外包服务方面已具有很强的竞争力和市场地位，开始探索软件工具的开发和新经济下灵活用工市场的开发，以实现多元化经营；综合和e-HR软件厂商们由于受到SaaS产品形态的冲击，将产品上云升级视作优先的发展策略，以加速对现有市场的有效渗透；SaaS厂商们面对激烈的市场竞争，一部分选择复用成熟的技术能力，将产品向灵活用工赛道延伸，还有一部分则选择通过线下服务的开发进行纵向的一体化，丰富产品维度；而灵活用工平台作为新市场下新的产品形态，还需要付出更多的努力提升技术能力，差异化产品以建立竞争优势，实现市场的渗透。在后文中，我们也将继续对各市场参与者的发展方向和竞争要素进行探讨。
薪税服务行业市场规模
市场快速增长，预计年规模将超过亿元
年以来，薪税服务市场以37.6%的年复合增长率快速扩张，至年估计市场规模超过50亿元。未来三年，预计市场仍然将以超过40%的增速发展，其主要驱动力来源于企业对SaaS产品付费意愿的增加、灵活用工市场的进一步增长，此外随着*策规范和税务稽查趋严，一些过去选择不健康、不可持续乃至不合规的薪税筹划产品和解决方案的企业也将转向选择合规、高效的薪税服务产品。
薪税服务行业投融资情况
资本市场节奏放缓，个税改革以来有所回暖
不完全统计，年至年上半年，薪税服务领域共有投融资事件起。继-年间SaaS行业爆发式增长后，薪税领域投融资事件数量下滑明显，直到年个税改革后有所回升。需注意的是，此次统计的范围包括垂直薪税领域厂商以及包含薪税功能模块或服务的综合型厂商，但未包含零星通过不健康、不可持续乃至不合规手段进行薪税筹划的厂商。
融资轮次方面，年A轮及以前轮次的融资比例达近六成，而年这一比例下降至三成，同时企业挂牌上市数量也呈现下降趋势，可以看出近年来融资轮次逐渐后移，新跑出的厂商数量少，但同时行业仍没有形成很高的集中度。
从企业类型来看，近年来挂牌上市的企业以成熟的、头部的人力资源外包服务商为主，但其他轮次的被投企业以SaaS厂商为主，可以看出资本市场同样认可需求端数字化转型的趋势，且更为